今天，一份《广州住房公积金管理中心关于贯彻落实二孩及以上家庭支持政策的通知》的文件全网刷屏。

这个文件标题非常长，但简单概括，就是广州市针对二孩家庭“至少一个孩子未成年”的首套房公积金贷款给予30%力度上浮。

全网都在讨论这个政策到底是“福报”，还是“天坑”。

我们先来看这个文件的“发布初衷”，广州市住房公积金管理中心的原话是“为助力加快建立积极生育支持政策体系，落实积极生育支持措施”，颁布了这个房贷新政策。

请注意这个描述，公积金部门发布这个房贷新规连“兼顾房地产发展”的描述都没有，完全将这个政策“归入生育奖励政策”的范畴。

可见广州市相关部门很谨慎，生怕网络舆论产生“房产救市”或者“鼓励房地产”的联想，将这个政策完全装入“鼓励生育”的政策包里。

过去几年，凡是对民族传承，经济发展稍有责任感的大V，都发表过希望地方政府发布“刺激奖励生育”的落实政策。

我们不希望“奖励生育”停留在开会报告里，文件表述里，我们希望看到有城市“实打实的给政策”，“实打实的给经济利好”。

广州作为超一线城市里有些特殊的存在，由它打响“奖励二孩生育”的第一枪，最为恰当。

因为同为超一线城市的另外三个，分别是北京，上海，深圳。

北京和上海常年一直是“人口过剩”，想办法出政策，希望人口分解和迁移的城市。

至于深圳，作为改革新区，常年是作为“年轻人梦想天堂”的地位存在的，而且深圳的面积与人口体量已经显得“拥挤”。

一线城市里，还有经济空间与城市空间承载“二胎增长”的，确实只有广州了。

广州市公积金管理中心这个政策一出来，网络评论还是负面居多。

不过最近几年，我国网络已经形成“怕生”，“厌生”的大环境，其他城市真金白银奖励生育的政策，网上也会有负面舆论，那么这次广州市的政策批评居多，也是相同的情形么？

我认为并非如此。

这次广州市的“二胎生育住房奖励政策”，被大家广泛批判的原因，我认为是“政策含房产量过高，含生育量过低”。

我们来看这个“生育奖励政策”的前置条件。

第一个条件，当然是夫妻双方要有广州市的公积金贷款账户。

第二个条件，买房家庭必须是“二孩”，而且至少有一个孩子未成年。

所以这个政策是针对已经有了二孩之后的家庭，而不是刺激一孩家庭去“怀孕”，去做“二孩计划”。

这次增加“一个未成年”的条件，显然是将2005年之前，违背独生子女政策的超生家庭，给排除在外了。

第三个条件，则是这个二孩家庭，必须是购买首套房，才能够享受政策。

这个条件就很矛盾了，一个在广州这样高成本城市生活的家庭，有公积金，却不公积金贷款买房，连房子都没有，却勇于生二胎的有多少？

即便是有这样的家庭，那必然是“建新房产不是生活必需品的多孩家庭”，这样的家庭，会因为一个“力度并不大的利好政策”，去背负大额贷款买房么？

另外，从刺激生育的角度，如果真有“二孩家庭住房奖励新政”，这个政策必须是让一孩家庭“看了就想怀孕的”。

这个政策针对的是广州如今一孩有公积金的家庭，他们还没有买首套房，那么为了这个政策，这样的一孩家庭愿意“去怀孕生二孩”来换么？

如果有很多家庭愿意，那才证明这个政策起到了刺激新增二孩家庭的作用。

接着我们来看这些符合前置条件的二胎家庭，能够得到什么政策。

根据这份文件，符合至少一个未成年二胎的家庭，购买首套房，公积金贷款最多上浮30%。

因为广州市的公积金贷款额度最高是100万，也就是二孩家庭首套房可以贷130万。

这不仅仅是“贷款额度”的差异，因为以广州等一线城市的房价，很少有家庭只凭公积金就能买房。

绝大多数家庭都是“公积金+商贷”的组合贷，而公积金和商贷之间有接近3%的利息差。

这次广州政策允许公积金多贷款30万，组合贷里的商贷就少30万，这个30万可以少还接近3%的利息，综合算下来，能够减少32万。

从这个角度来算，这次公积金贷款的“实惠”，远比大家第一眼看到的“多贷30万额度”要大得多。

如果是一个一孩家庭和一个二孩家庭都贷款二十年买房，二孩家庭每年相当于获得“一万六的贷款补贴”，这一万六可以算作抚养二胎的“补助”了。

从这个角度来看，广州市综合给二胎家庭“二十年或者三十年补贴32万”，力度比以往所有城市宣传的生育补贴都要高。

可是这个政策被骂的关键，还是“政策对象的错配”。

这个政策的前置条件，是“生完二胎还没买过房”的家庭。

这样的家庭，唯一的解释，就是夫妻“不愿意加杠杆降低生活质量或者降低孩子的教育和生活投入”。

如今政策，就是逼着这样的父母“用增加杠杆”的方式，去减少“未来的房贷利息”，这样的政策力度，能够刺激到“连生两胎”都无意愿或者实在没有经济实力买首套房的人群么？

新的“公积金政策”，显然就是精准瞄准“生完二胎还不买首套房”的这类夫妻，让原本“不可能买房”的他们，成为新增接盘侠。

所以许多网友才说，这个政策的本质，就是为了动员一些“生完二胎还不买房”的人，加杠杆，加入买房大军，这是“房地产救市政策，压根没有刺激生育的作用。”

同时，有恒产者有恒心，一般都是有首套房的家庭，才会有经济条件生二胎，生完二胎，就需要“改善性住房”，小换大才是二胎家庭的根本需求，但是广州的政策将这类家庭全部排除在外。

这个政策“目标受众与购房意愿和能力的错配”，导致这成为除了挨骂，没啥实际效果的楼市新政。

经过我仔细梳理，我认为只有一种家庭，能够薅到这个政策的羊毛。

那就是广州市目前只有一个孩子，同时决定买房的“刚需一族”。

这个时候，他们买房是确定的，付出高昂利息也是确定的。这时候，给他们这个“补贴32万房贷利息”的政策，让他们选择是否多生一个孩子。

虽然多生一个孩子号称几十万上百万的支出，可是广州市已经补贴了32万，相当于孩子从出生到20岁，每年补贴“一万六”，还是覆盖了很多养育成本的。

如果你不生这个二胎，这个每年一万六的支出还是要花，全部变成喂养银行的利息。估计这样的家庭，会在每年一万六养一个小孩归自己，和每年一万六利息送银行之间做出选择。

广州的政策，发生了“政策对象的错配”，导致只有我说的这么“一种细分人群”成为获利者，他们对楼市的托底作用，对人口的增长作用，都是极端微弱的。

广州政策给未来其他准备出台类似政策的城市打了个样。

至少未来城市应该将“小换大改善型需求包容进去”，包括一些二线省会城市，还是有不少新婚夫妇买了小户型，如今升了一胎，考虑贷款“小换大”，这时候如果相应城市有“生二胎，小换大利息省几十万”的政策，这类家庭咬咬牙，会成为楼市和人口的共同增量。

同时，广州市“增加公积金贷款额度的政策太绕”，后续其他省会城市可以用“二胎家庭直接将房贷利率和公积金利率”的方式，然后把“二胎家庭小换大”需求涵盖进去，才能实现楼市与人口的双复苏。

许多网友骂广州新政挂着“刺激二胎”的羊头，卖“增加楼市接盘侠”的狗肉，这种批评确实是现实。

今天的各大城市，“变着法”的出楼市政策，比出“刺激生育”政策的意愿强太多了。

 

在这样的背景下，能够让“楼市政策与生育政策”双赢，已经是很动脑筋的政策了，有救楼市的作用，才会吸引其他二线与省会城市效仿与改进！